뉴욕 증권 거래소 바이너리 옵션

미국 NYSE 거래.
미국 NYSE 거래.
뉴욕 증권 거래소 NYSE (뉴욕 증권 거래소)는 3,000 개 이상의 발행사와 총 자본금 26 조 달러 (세계 주식 시장의 약 60 %) 이상의 증권 거래를위한 세계 최대의 마켓 플레이스입니다. NYSE는 유동성과 재정적 인 힘의 기준입니다. 다른 세계 증권 거래소와 비교하여 NYSE는 증권의 급격한 가격 변동에 영향을 받기 쉽기 때문에이 주식은 세계에서 가장 안정적입니다.
Stock Exchange Building은 세계에서 가장 큰 금융 중심지이자 미국의 주요 금융 중심지 인 월 스트리트에 위치하고 있습니다.
미국 뉴욕 증권 거래소 시장에서 거래의 역사.
1792 년 5 월 17 일 (24 개 뉴욕 중개인의 결정에 따라 커피 숍에서 거래를 한 경우) 설립되었습니다. 비록 주식은 1863 년에만 현재의 이름을 가지고 있지만.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 일하는 1366 명의 회원들이 있으며 (이들의 숫자는 지난 세기 중반 이후로 변함이 없었 음), 브로커 또는 딜러로 활동하는 전문가입니다. 중개 회사에 서비스를 제공하는 중개인 브로커; 증권 거래소의 다른 구성원들과 만 일하고 명령을 준수하도록 돕는 중개인. 등록 된 거래자. 이 모든 곳을 팔 수 있습니다 (비용은 약 3 백만 달러입니다).
2006 년 & # 8211; 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 전자 교환 군도 홀딩스와의 합병 계약을 체결하고 잠재적 투자자에게 주식을 제공했다. That†™ s NYSE가 상업적인 조직이 된 방법.
2007 년 â € "뉴욕 증권 거래소는 유럽 증권 거래소 Euronext와 합병했다.
미국 NYSE 지수 거래.
Charles Dow & # 8211;에 의해 창안 된 DJIA Dow Jones Industrial Average 가장 오래된 미국 시장 지수;
NYSE Composite (1965 년 12 월 31 일부터) & # 8211; 미국 및 기타 국가의 기업 2,000 개 이상이 총 자본금 20 조 달러 이상;
NYSE ARCA Tech 100 지수 (1982 년 이후) & # 8211; 주식 및 ADR을 제공합니다.
NYSE 거래 이점 :
거대한 금융 상품 선택;
엄청나게 높은 수준의 유동성;
지리적 및 정치적 자산 다변화
В © 2012âЂ "2017«쉬운 이진 이익»판권 소유.

새로운 NYSE 바이너리 옵션의 작동 원리
바이너리 옵션은 거래 커뮤니티에서 인기를 얻고 있으며 NYSE (NYSE : 뉴욕 증권 거래소)는 Binary Return Derivatives Options (ByRD) SM이라는 자체 바이너리 옵션 제품을 출시함으로써 악 대차에 합류하기로 결정했습니다. 긴 이름에도 불구하고 NYSE ByRD는 표준 바이너리 옵션과 같은 기능을합니다. 이 기사에서는 ByRD가 작동하는 방법을 설명하고 손익 계산 및 헤지의 예를 제공하며 NYSE ByrD가 전체 바이너리 옵션 시장에 미치는 영향을 살펴 봅니다.
이진 옵션에 대한 빠른 입문서.
NYSE ByrD를 탐색하기 전에 일반 바이너리 옵션의 작동 방식을 빠르게 검토해보십시오. 이진 옵션은 기본 자산 가격이 만기일에 끝나는 위치에 따라 고정 가격, 전체 또는 일부 패턴의 보수 구조를 따르는 특수 유형의 파생 상품입니다. 고정 가격 지불은 보통 $ 100로 설정됩니다.
다음은 바이너리 옵션 트랜잭션의 간단한 예제입니다. Peter는 $ 30의 유효 가격과 7 월 15 일의 만기 날짜를 가진 바이너리 콜 옵션을 구매했다고 가정합니다. 이 바이너리 옵션은 현재 주당 25 달러로 거래되는 기본 주식 (ABC, Inc. 라고합니다)에서 정의됩니다. 피터는 Paul에게이 바이너리 콜 옵션을 20 달러를 지불함으로써 구매합니다 (이것은 바이너리 옵션 프리미엄입니다).
만료일에 ABC, Inc. 의 가격이 $ 30.01 이상인 경우 Peter (구매자)는 Paul (판매자)으로부터 고정 금액 인 $ 100를받습니다. Peter는 바이너리 옵션을 사기 위해 20 달러를 지불하고 만료시 $ 100를 받았다. 이것은 그의 순이익을 $ 80 (브로커 비용을 뺀 것)로 만든다. Paul (판매자)은 20 달러를 옵션 프리미엄으로 받았지만 만료시 100 달러를 지불했습니다. 이것은 그의 순손실을 $ 80 (브로커 비용 포함)로 만든다. 모든 파생 계약과 마찬가지로 구매자의 이익은 판매자의 손실입니다 (반대의 경우도 마찬가지 임).
바이너리 콜 옵션을 사면 Peter는 ABC, Inc. 의 주가가 $ 30의 가격으로 상승 할 것이라고 예상했습니다. 그의 예언이 이루어 졌으므로 그는 유익했습니다. 한편 Paul은 ABC, Inc. 의 하락 움직임에 내기를 걸었습니다. 그는 30 달러의 파업 가격 이하로 유지할 것으로 예상했습니다. 그의 예측이 이루어지지 않았기 때문에 그는 길을 잃었다.
Peter와 Paul의 각 직책 및 손익 계산서는 다음과 같이 표시 될 수 있습니다.
Peter (바이너리 콜 옵션 구매자)
Paul (이진 호출 옵션 판매자)
기본 가격이 파업 가격 인 $ 30 이하로 유지된다면 Peter (구매자)는 Paul (판매자)로부터 아무 것도 얻지 못할 것입니다. Paul은 두 경우 모두 $ 20 바이너리 콜 옵션 프리미엄을 유지합니다.
바이너리 풋 옵션도 존재합니다. 이를 통해 바이너리 풋 바이어는 근본적인 보안에 대해 곰곰이 생각할 수있다. 보안이 파업 가격 이하로 유지되면 구매자는 이익을 얻습니다. 보안이 파업 가격 이상으로 유지되는 경우 이익을 보는 바이너리 풋 옵션 판매자에 대한 시나리오는 반대입니다.
메리는 보안에 대한 약점이 있다고 가정하고 매기의 보안에 대해 30 달러를 지불함으로써 바이너리 풋 옵션을 구매한다고 가정합니다. 이 옵션의 가격은 $ 10입니다. Maggie는 기본 보안에 반대의 견해를 가지고 있으므로 바이너리 풋 옵션을 판매하고 있습니다. 그녀는 만기일에 가격이 $ 10 파업 가격 이상으로 유지 될 것이라고 생각합니다.
마리아의 예측이 만료시에 이루어 졌다고 가정하고, 그 기본 가격이 파업 가격 인 10 달러를 밑돌고 있다고 가정 해보십시오. 그녀는 매기 (Maggie)로부터 100 달러를 받게 될 것입니다. 이것은 Mary의 순이익을 $ 100 - $ 30 = $ 70 (중개 수수료 제외)로 만듭니다. 매기는 30 달러의 옵션 프리미엄을 유지합니다. 그녀의 총 손실은 70 달러 다.
가격이 10 달러를 넘을 경우 Mary는 아무 것도받지 못할 것입니다. 매기는 30 달러의 옵션 프리미엄을 이익으로 유지함으로써 이익을 얻습니다.
이진 옵션이 인기있는 이유는 무엇입니까?
기본 가격 변동에 따라 보수가 달라지는 표준 옵션과 비교할 때 바이너리 옵션은 구매자에게 고정 된 지불금을 제공합니다. 표준 옵션과 달리, put 또는 call에 대한 바이너리 옵션의 보수에는 변동이 없습니다.
고정 된 지불금 금액의이 기능은 옵션 거래자가 최대 이익과 손실을 미리 알고 있으므로 거래를 구조화하기 쉽습니다. 이것은 바이너리 옵션의 인기가있는 주요 이유 중 하나입니다.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE : NYSE)는 바이너리 옵션의 인기가 높아지면서 바이너리 옵션 인 바이너리 리턴 파생 옵션 (ByRD)을 출시했습니다. NYSE가 주요 증권 거래소이기 때문에 NYSE 플랫폼에서 바이너리 옵션 거래를하는 것이 바이너리 옵션의 인기를 더욱 강화할 것입니다. 이상한 이름 지정에도 불구하고 NYSE ByRD는 표준 바이너리 옵션처럼 작동합니다. NYSE는 바이너리 옵션을 두 가지 형태로 제공합니다 :
• Finish By ByRD : 기본 보안 목록이 만기일에 행사 가격을 초과하는 경우 옵션 구매자 (낙관적 인 견해가 있음)가 $ 100을받을 수있는 표준 나열된 바이너리 호출 옵션입니다. Finish High ByRD의 판매자는 약세를 보일 것이며, 기초 가격이 파업 가격을 초과하지 않을 것이라는 희망으로 선행 옵션 프리미엄을받는 것으로 이익을 얻으 려합니다.
• Finish Low ByRD : 이들은 기본 목록 화 된 바이너리 PUT 옵션으로, 기본 보안이 만료일에 파업 가격 이하로 안정화되면 옵션 구매자 (약세보기)가 100 달러를받을 수있는 기회를 제공합니다. Finish Low ByRD의 판매자는 낙관적 인 견해를 가지고 있으며, 기본 가격이 파업 가격 이하로 떨어지지 않을 것이라는 희망으로 선행 옵션 프리미엄을 받음으로써 이익을 얻으 려합니다.
"Finish High"및 "Finish Low"라는 용어는 구매자의 관점에서 수익성 시나리오를 나타냅니다. "Finish High"는 기본 가격이 낮을 때 구매자에게 수익성이있는 반면, "Finish High"는 구매자에게 수익성이 있습니다.
NYSE Binary Return Derivatives 옵션 (ByRD)에 대한 세부 정보 :
• 운동 스타일 : 유럽 - 옵션은 거래가 가능하지만 만료일 전에 행사할 수 없습니다.
• 유효 기간 : ByrDs는 매주 금요일 만료됩니다.
• 스트라이크 가격 : $ 1 씩 증가합니다.
• 거래 규모 : 하나의 계약서와 하나의 계약서의 배수.
• 마진 요구 사항 : Long (Buy) 포지션은 마진을 필요로하지 않지만 전체 옵션 프리미엄 금액이 선행되어야합니다. 단기 (판매) 포지션은 프리미엄과 계약 당 $ 100의 차이를 유지 보수해야합니다.
• 결제 : 모든 옵션은 현금으로 결제됩니다.
투기 및 차익 거래가 바이너리 옵션 거래의 핵심 시장 활동으로 남아 있지만 헤징도 가능합니다.
$ 25로 구입 한 주식 200 주를 가지고 있다고 가정하십시오. $ 20까지 헤징하고 싶다. - 최대 손실은 $ 5 * 200 shares = $ 1,000 (이 가치와 비슷한) 이길 원한다. 현재 25 달러 파업 가격 인 Finish Low ByRD는 0.10 달러 (1 계약 = 100 주)로 제공됩니다. 당신의 주식 포지션을 헤지하기 위해 얼마를 사야합니까?
귀하의 위험 회피 요건은 $ 1,000 [= ($ 25- $ 20) * 200 주]입니다.
최대 가용 수익 = 최대 지불금 - 옵션 비용 = $ 100- ($ 0.1 * 100) = $ 90.
필요한 ByRD 수 = 헤지 요건 / 최대 가용 이익 = $ 1,000 / $ 90 = 11.11.
11로 반올림하여, 11 $ 11 * 100 = $ 110의 비용이 드는 11 개의 Low ByRD를 구입할 수 있습니다.
옵션의 수는 반올림하여 11 %로 계산되므로 원하는 헤지 레벨 1,000 달러에 대해 +/- 11 %의 마진을 가져야합니다.
아래에는 다양한 수준의 계산 및 순손익을 보여주는 표가 나와 있습니다.
만료시 기본 가격 (A)
최대 손실은 $ 1,110.00이며 원하는 제한 인 $ 1,000 (ByRD 계약에 필요한 반올림으로 인해 + 11 %) 내에 있습니다. 마찬가지로 NYSE ByRD를 사용하여 긴 통화, 긴 풋 및 선물 포지션과 같은 다른 자산에 대해 원하는 헤징을 달성 할 수 있습니다.
NYSE가 바이너리 옵션 시장을 어떻게 바꿀 수 있습니까?
바이너리 옵션은 수익률에 변동이 없지만 거래자에게 고정 된 판매 대금을 제공하므로 매우 인기있는 수단입니다. 지금까지 규제 된 바이너리 옵션 시장은 바이너리 옵션 거래 플랫폼을 제공하는 선구자 인 Cantor와 NADEX Exchanges에 의해 주도되어 왔습니다. 기술로 인해 해외 브로커 및 지역 브로커는 바이너리 옵션 거래를 제공 할 수 있었으며 그 중 다수는 규제되지 않아 투자자 보호에 위험을 초래할 수 있습니다. 투자자들은 규제되지 않은 시장과 플랫폼에서 거래하는 데 문제가 있다면 갈 곳이 없습니다.
바이너리 옵션 거래의 인기가 높아짐에 따라 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 자체 버전을 출시합니다. 주요 글로벌 증권 거래소 인 NYSE는 이미 주식, 채권, ETF, 옵션 및 선물과 같은 기존 자산 범주에서 활발한 시장 참여자를 보유하고 있습니다. 이 참여자들은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 표준화되고 규제 된 바이너리 옵션 거래에 쉽게 소개 될 수 있습니다. 이들 중 다수는 칸토어 (Cantor)와 같은 다른 거래소에 있기 때문에이 제품 라인을 기권했을 수 있습니다.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 또한 규제 당국에 대한 우려의 원인이었던 규제에 대한 높은 수준의 표준화와 높은 수준의 준수를 이끌어 낼 것입니다. 어쩌면 나스닥과 같은 다른 거래소도 비슷한 선물을 미래에 출시 할 수 있습니다.
고정 또는 전부 또는 일부 상환으로 인해 거래자는 표준 주식 / 지수 기반 통화 및 Put 옵션과 비교할 때 바이너리 옵션을 더 간단하게 봅니다. 그러나 바이너리 옵션의 가치 평가는 매우 어려워 옵션 프리미엄의 변동성이 매우 큽니다. 숙련 된 거래자는 높은 변동성 속에서 좋은 돈을 벌 수 있지만 적절한 지식없이 거래하는 경우 초보자는 손실을 입을 수 있습니다. 중개 옵션 거래에 대한 중개 수수료도 높을 수 있습니다. 트레이더들은 그러한 도구를 거래하는 동안주의를 기울여야하며 무료 데모 계좌를 사용하여 충분한 전문 지식을 습득하고 연습 한 다음 실제 돈으로 뛰어 들어야합니다.

뉴욕 증권 거래소 이진 옵션
바이너리 옵션을 제공하기로 결심 한 주류 거래소는 환영 받는다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 신뢰와 명성을 가진 교환의 진입이 가장 환영받습니다. 부주의 한 두문자어로 제품을 평범하게했다는 것을 알기 위해 nyse / products / options-byrds에서 그들의 광고문을 읽는 것이 얼마나 실망 스러운지, 가격 책정은 바이너리 옵션의 메커니즘에 대한 전반적인 이해가 부족함을 반영하며, '사양 및 제품 개요'및 '추가 정보'의 각 페이지에 눈부신 오류가 있음을 확인하십시오.
8 마일 높이?
고안된 두문자어는 일반적으로 두문자어와 일치하는 단어의 과음 오용을 포함하는 관련 음성 학적 의미가 있습니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 후자를 성 공적으로 관리해 왔지만 고안된 약어는 금융 시장, 주식 또는 파생 상품과는 전혀 관련이 없으므로 특정 성향을 보였습니다.
뉴욕 증권 거래소 ByRD는 B inar y R eturn D erivative의 머리 글자입니다. NYSE는 무엇에 ....... 세계는 이미 asinine 두문자로 가득 차 있지는 않다. 바이너리 옵션 ffs입니다! NYSE에서 바이너리 콜 옵션은 Finish High Binary Return Derivative이며, 물론 Put은 Finish Low Binary Return Derivative입니다.
대다수의 사용자 및 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 회원국이 어떤 전화를 알고 있고 왜 합병증이 추가되었는지 생각하기 때문에? "6 월 150 이진 호출"또는 "9 월 1400 이진 Put"의 문제점.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 또한 이니셔티브 버전의 바이너리 콜 스프레드 및 바이너리 풋 스프레드 (Finish High ByRD Credit Spread) 및 마침 높은 ByRD 차변 스프레드 (Finish High ByRD Debit Spread)를 소개했습니다. 이들은 터널 옵션과 같이 바이너리 시장에서 더 많이 알려져 있으며 긴 목 졸 (신용 스프레드)과 짧은 목 졸림 (직불 스프레드)으로 동일한 특성을 공유하지만 스트라이크 및 가로 프로파일에 의해 결정되는면이있는 상자 모양의 목 구조 0 또는 1 (00).
자신을 홍보하는 마케팅 전문가들이 개념을 파악하고 파생 상품 거래에서 이러한 도약의 원동력이되었다는 것을 자랑스러워 할 것입니다. 유감스럽게도 이런 종류의 혼란스럽고 오래 지속되는 특수 용어는 최종 사용자가 가장 재능있는 금융 상품을 사용하지 못하게합니다.
NYSE ByRD 사양.
뉴욕 증권 거래소 바이너리 옵션 페이지에서 Finish By ByRD를 클릭하면 Finish ByRD의 메커니즘이 설명됩니다.
XYZ는 85.26 달러에 거래 중이다. $ 85.00 파업 가격 중 8 번을 고가로 지불하면 58 일 만에 0.38 달러에 만료됩니다. 총 투자액은 304 달러입니다. '
이 바이너리는 26 센트 (in-the-money)이므로 $ 0.50 이상의 가격을 가질 가능성이 높습니다. 옵션의 가격은 실제로 38 달러입니다. 이 옵션은 센트로 인용 한 다음 어떤 이유로 100 배를 곱한 것으로 보입니다. 실제로 얼마나 많은 비용을 들여야하는지, 즉 $ 38 - 계약서에 인용 된 가격에 $ 0 & # 8211; $ 100. 그러나 유동성을위한 다른 좋은 이유가 있습니다.
만료 58 일 이진 옵션의 감마는 매우 낮을 수 있습니다. 다음 도표는 가장 기본적인 Black & amp; amp; amp;를 사용하여 만료일이 58 일인 이진 호출 옵션의 가격 프로파일과 감마를 보여줍니다. 숄즈 모델. 검은 가격 프로파일에서 볼 수 있듯이 내재 변동성이 5 %로 낮을 때만 가격에 많은 조정이 있으며 파업의 어느 쪽에나 근접합니다.
가능한 NYSE 마침 높은 ByRD 가격 프로파일.
'vol'가 올라감에 따라 가격 프로파일이 평평하게되고 High Finish ByRD의 다음 표는 기본 자산 가격에서 연속 1 달러 움직임에 비해 가격 변화가 거의 없음을 보여줍니다.
이 감마는 그리스인에 관심이있는 사람들을 위해이 그림에서 설명됩니다.
NYSE Finish High ByRD 감마.
45 %의 'vol'에서 위의 표에서 가격은 $ 84와 $ 85 사이에 단지 2 센트를 변경합니다. 액체 시장에는 가격 행동이없고 가격 행동이 필요합니다. 위의 가격에 100을 곱하면 최종 사용자가 큰 수치 사이에서 거래 할 수 있고 프리미엄 비용을보다 쉽게 ​​계산할 수 있습니다. 이 두 가지 기능은 유동성을 돕습니다.
정산 가치 (NBSV)
ByRD 결제 값은 NYSE ByRD Settlement Value의 약자 인 NBSV입니다. 복합 두문자어!
NBSV는 마지막 날의 거래에서 파생 된 기본 자산 가격의 가중 평균입니다. 분명히 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 바이너리가 1 센트에서 1 센트로 이동해야하기 때문에 파렴치한 거래자들이 NBSV를 '수정'하기 위해 지난 몇 분 동안 가격을 밀어 붙이는 것을 막을 필요가 있음이 분명했습니다. 패자를 승자로 바꾸기 위해 돈을 벌어 라. 그러나 좀 더 공평한 NBSV를 달성함으로써이 접근법은 두 가지 정산 값이 절대로 동일하지 않으므로 기존 전략과 바이너리 옵션을 함께 사용할 수있는 가능성을 파괴했습니다. 실제로 기존 통화에 대한 이진 통화 거래는 교차 마진이 없으므로 좋은 기회가 없어졌습니다.
& # 8216; 고정 됨 & # 8217; NBSV.
결제 과정은 결제 가격 NBSV가 정확히 파업 가격에 도달 할 때 불필요한 왜곡을 제공합니다. 바이너리 옵션이 0 또는 1 (00)로 고정되어야한다는 순진한 생각은 NYSE가 통화 나 풋 중 하나가 돈을 끝내야 만 NBSV가 '고정 된'경우 즉 스트라이크에서 정확히 끝나면 50 달러로 전화를 걸고 결제하는 가능성은 무시됩니다. 대신, NBSV는 스트라이크 플러스 1 ¢가되고 풋 스트라이크는 1 ¢ 미만이되도록 구부러져 있습니다.
이 통화 편애는 절대적으로 그것을 칭찬 할 것이 없으며, 규제 당국이 가격 담합을 밝히기 위해 열광적 인 시도를하고있는 것처럼 보일 때 (이 법안은 '침대 밑의 적색'과 재정적으로 동일하다)이 접근법은 공정성 규제 기관의 추진력에 반대하는 것처럼 보인다. 참으로 추구. 이 왜곡에는 더 이상 재정상의 또는 경제적 인 이유가 없습니다. 검은 색 트렁크를 쓰는 복서는 분할 결정의 경우에 흰색 트렁크를 착용 한 복서에 대한 결정을 얻습니다. 필 미켈슨은 끄트닝을받습니다. 묶인 골프 일치. 둘 다 50 달러에 정착하십시오!
이 왜곡이 신용 스프레드와 차변 스프레드에서 어떻게 작용하는지에 대해서는 언급하지 않았지만, 낮은 스프레드에 고정되어있는 경우 신용 스프레드는 인 - 돈이며 Debit Spread는 out-of-the-money라고 추측 할 수 있습니다 , 상향 파업에 고정 된 경우 신용 스프레드는 Out-of-the-the-Money이며 Debit Spread는 인 - 돈입니다. 그리고 그것이 평균 소매 상인을 혼란스럽게하지 않으면 아무 것도하지 않을 것입니다.
오류 발생.
마침내 오류 흩어져있는 문서 자체에 대한 한두 단어. 개념이 너무 혼란스럽고 '사양'으로 시작하기 때문에 오류가있는 사람이 의심 될 수 있습니다. 'DESCRIPTION'아래 :
NYSE ByRD 결산액이 $ 20.00 이하로 마감 된 경우, XYZ 6 월 20 일 Finish ByRD 소지자는 $ 0.00을 받게됩니다. "
이는 두 가지 계산에서 잘못되었습니다. 즉 NBSV가 $ 20.00에 정착 할 수없고 둘째, 정가가 20 달러로 정산되면 Finish High ByRD 소지자가 100 달러를받습니다.
제안 된 각 pdf는 뻔뻔스럽고 오류가 있고 혼란스러운 진술을 가지고 있지만 이것은 아마도 많은 부분을 능가 할 것입니다.
"표준 장기 수령 계약의 보유자가 자신의 풋을 행사하면, 그는 기초 증권에 대한 지위를 매도하거나 주식 부족과 관련하여 무제한의 위험을 부담하게됩니다. 인하 돈 Finish Low ByRD의 소지자는 운동시 계약 당 $ 100을 받고, 기본 위치를 매각하거나 단기 주식 위험을 부담하지 않습니다. 저작자 또는 표준 상장 형 주식 ​​매입자는 양도시 시장성 위험을 수반하는 기본 증권을 매입 할 것이고, Finish Low ByRd의 작가는 계약 당 $ 100.00의 차변에 추가 위험을 부담하지 않습니다. "
솔직히 교환 자체가 혼란 스러울 때 소매 고객 운임은 어떻게 될 것입니까?
NYSE ByRD는 바이너리 옵션입니다.
A Finish High ByRD는 바이너리 호출 옵션입니다.
A Finish Low ByRD는 바이너리 풋 옵션입니다.
A Finish High ByRD 신용 스프레드는 터널 옵션입니다.
A Finish High ByRD 직불 스프레드는 터널 옵션입니다.
합의시 진행되는 가중 평균 계산은 파업으로 해결 될 수 있지만 NBSV는 정의에 따라 결정할 수 없습니다. 가중 평균 계산이 스트라이크에 걸리면 긴 이진 호출이 1 (00)에 고정되고 긴 이진 put은 0으로 고정됩니다.
이것은 지상에서 벗어나기 위해 고군분투하는 ByRD 중 하나입니다.

NYSE Binary Return Derivatives 옵션.
2015 년 뉴욕 ​​증권 거래소 (NYSE)는 바이너리 리턴 파생 상품 옵션 (ByRD)을 출시함으로써 바이너리 옵션 악 대차에 뛰어 들었습니다. NYSE ByRD에는 Finish High ByRD와 Finish Low ByRD의 두 가지 변형이 있습니다. 이 두 페이지의 차이점에 대한 자세한 내용은이 페이지에서 자세히 읽을 수 있습니다.
NYSE ByRD에 관한 간단한 사실.
가격을 치십시오.
스트라이크 가격은 1 USD 단위로 제공됩니다.
무역 규모.
최소 하나의 계약 및 하나의 계약의 배수.
모든 ByRD는 금요일에 매주 만료 될 수 있습니다.
운동 스타일.
유럽 ​​스타일. ByRD는 만료일까지 행사할 수 없습니다.
정착.
모든 바이어들은 현금으로 결제됩니다.
증거금 요구 사항.
짧은 직위는 수령 한 프리미엄과 계약 당 100 달러 사이의 차이를 유지 관리해야합니다.
High ByRD로 마무리하십시오.
A High High ByRD는 ByRD 계약의 조건에 따라 ByRD가 만료 될 때 기본 가격이 충분히 높으면 ByRD 소지자에게 지불합니다.
즉, High ByRD의 Finish는 투기꾼이 낙관적 인 관점에서 구매하는 경향이 있습니다. 전통적인 통화 옵션에도 관심이있을 것입니다. 그들은 그 기반이 다가오고 있다고 믿습니다.
Finish By ByD를 소유하면서 전망을 변경하면 항상 NYSE에서 판매하려고 할 수 있습니다. 만료일까지 옵션을 행사할 수는 없지만 판매 할 수는 있습니다.
Low By ByRD.
A Finish Low ByR ByRD 계약 조건에 따라 ByRD가 만료 될 때 기본 가격이 충분히 낮 으면 ByRD 소지자에게 지불해야합니다.
이것은 Finish Low ByRD가 투기꾼들이 약세를 보이는 경향이 있음을 의미합니다. 전통적인 풋 옵션에도 관심이있는 것과 동일한 것들입니다. 그들은 그 기반이 무너질 것이라고 믿습니다.
Finish Low ByRD를 소유하면서 전망을 낙관적으로 변경하면 항상 NYSE에서 판매하려고 할 수 있습니다. 만료일까지 옵션을 행사할 수는 없지만 판매 할 수는 있습니다.
미국의 바이너리 옵션 시장.
유명한 뉴욕 증권 거래소가 자신의 바이너리 옵션을 출시했다는 사실은 이러한 유형의 계기에 대한 투자자의 큰 요구가 얼마나 큰지를 보여줍니다. 바이너리 옵션이 처음 온라인 상에 나타나기 시작했을 때, 적절한 투자가 아니라 온라인 카지노 게임으로 간주되는 전문가들에 의해 때로 (때로는 올바르다) 조롱 받았다. 오늘날 시장은 상당히 성숙 해 왔으며 합리적인 조건의 바이너리 옵션을 제공하는 평판 좋은 바이너리 옵션이 많이 있습니다. 우리는 또한 EU 내 두 개의 유럽 국가 인 몰타와 키프로스를 바이너리 옵션을 금융 수단으로 분류하고 공급 업체가 이러한 유형의 회사에 필요한 라이선스를 얻도록 요구했습니다.
미국의 증권 거래위원회 (SEC)가 교환 거래 형태의 바이너리 옵션을 승인 한 2008 년 이후 미국 주식 거래 및 시카고 이사회 옵션 거래소는 미국에서 바이너리 옵션을 제공했습니다. 칸토어 (Cantor)와 나데스 (NADEX)와 같은 거래소는 조만간 뒤따를 것이지만, NYSE가 ByRD를 통해 수익성이 좋은 옵션 필드로 옮기기 전에 2010 년대 중반까지 걸릴 것이다.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 자사의 ByRD를 제공함으로써 바이너리 옵션을 더 이상 무시할 수 없으며 높은 지분의 팔러 게임을 표시 할 수 없습니다. 바이너리 옵션이 미국에 머무르는 것이 분명합니다.